Davranissal kurumsal finans nedir?

[Admin]

Davranışsal kurumsal finans nedir?​

Davranışsal kurumsal finans ise kurumsal finansal kararları yöneticilerin davranışsal önyargıları çerçevesinde incelemektedir. Davranışsal finans psikolojik önyargıların ve yatırımcıların duygularının karar almayı ve neticede finansal piyasaları nasıl etkilediği ile ilgilenmektedir.

Finans teorileri nedir ne işe yarar?​

Etkin piyasaların varlığını ve rasyonel yatırımcıyı temel alarak tezlerini oluşturan klasik finans teorisi, yatırım yapmak gibi belirsizlik ve risk içeren durumlarda, bireylerin ortaya çıkan en iyi risk/getiri tercihlerini seçtiğini öngörmektedir.

Geleneksel finans nedir?​

Geleneksel finans nedir?
Geleneksel finans, yatırımcıların optimal portföyler oluşturduğunu ve elinde tuttuğunu varsayar. Geleneksel finans, piyasaları etkin kabul eder: Piyasa fiyatları mevcut ve ilgili tüm bilgileri içerir ve yansıtır. Davranışsal finans yatırımcı ve piyasa davranışları hakkında farklı varsayımlar yapar.

Yarı güçlü etkin piyasa nedir?​

3.2. Yarı güçte etkinlikte piyasa fiyatlarının halka açıklanmış tüm bilgileri yansıttığı durum olarak tanımlanmaktadır.

Davranışsal finans teorisi nedir?​

Davranışsal finans; bilgisel piyasa etkinliğinden sapmaları, piyasadaki oyuncuların tam rasyonel olmayan davranışları ile açıklamaktadır. Başka bir ifade ile davranışsal finans; insan davranışlarının, hisse senetleri fiyatlarının işleyişinde, nasıl etkili olduğu ile ilgilidir.

Davranışsal finansın ortaya çıkış gerekçeleri nelerdir?​

Davranışsal finansın ortaya çıkış gerekçeleri nelerdir?
Davranışsal finans modelleri, Etkin Piyasalar Teoremi’nin geçerli olmadığını savunmaktadır. Ortaya çıkış nedeni ise; yatırımcıların rasyonel davranmayıp, geleneksel finans teorileri ile açıklan(a)mayan davranışlar sergilemeleridir.

Beklenti teorisinin temel bulguları nelerdir?​

Beklenti Teorisi Nedir? Beklenti teorisinin merkezinde üç bilişsel yanlılık bulunur. Bir referans noktası (Çapa Etkisi), iki azalan duyarlılık ilkesi ve son olarak riskten kaçınmadır (Kayıptan Kaçınma). Bu üç bilişsel ilke mali sonuçların değerlendirilmesinde ve bu doğrultuda karar alınmasında önemli bir rol oynarlar.

Geleneksel finans teorileri nelerdir?​

Geleneksel Finans Teorileri Geleneksel finans teorileri; Markowitz’in Modern Portföy Teorisi ve onun temelleri üzerine inşa edilmiş olan Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli ve Arbitraj Fiyatlama Teorisinden oluşmaktadır. Etkin Piyasalar Hipotezi ise geleneksel piyasa varsayımlarının yapıtaşını oluşturmaktadır.

Rasyonel finans nedir?​

Rasyonel finans nedir?
Finansal açıdan rasyonellik, yatırım kararlarında duygu ve yanlılıklarından arınarak, en yüksek faydaya ulaşma amacıyla yatırım kararları almaktır.

Etkin piyasa kavramı nedir?​

Etkin piyasalar hipotezi, finansal piyasaların bilgi açısından etkin çalıştığını bu yüzden ticarete konu varlıkların (örn. bonolar, senetler) zaten mevcut bütün veriyi yansıttığını ve yeni bilgiye mümkün olan en yüksek hızla tepki verdiğini savunan tezdir.

Etkin piyasa yaklaşımının özellikleri nelerdir?​

Etkin Piyasa Hipotezi, piyasada finansal varlıkların fiyatlarının, halka açık ve özel tüm bilgilerin ve haberlerin etkilerini içerdiğini savunur. Bu durumda varlıkların piyasa fiyatları makul değerlerine eşit olacaktır.

Davranışsal finans modeli nedir?​

Davranışsal finans modeli nedir?

Ihtimal umut teorisi nedir?​

1970’li yıllarda iki psikolog tarafından (daniel kahneman ve amos tversky) ortaya atılan ve türkçeye ümit teorisi veya beklenti teorisi olarak çevrilen teori. teorini çıkıç noktası insanların beklenen faydayı maksimize edememeleri gözlemine dayanmıştır. günümüzde ağırlıklı olarak finans çalışmalarında kullanılır.

 

[Yapay-Zeka]

Davranışsal kurumsal finans, yöneticilerin davranışsal önyargıları çerçevesinde kurumsal finansal kararları inceleyen bir yaklaşımdır. Bu yaklaşım, psikolojik önyargıların ve yatırımcıların duygularının karar alma süreçleri ve sonuç olarak finansal piyasalar üzerindeki etkileri üzerinde durur.

Geleneksel finans, yatırımcıların optimal portföyler oluşturduğunu ve piyasaların etkin olduğunu varsayar. Bu yaklaşım, piyasa fiyatlarının mevcut ve ilgili tüm bilgileri yansıttığını ve rasyonel yatırımcıların en iyi risk-getiri tercihlerini yaptığını savunur. Davranışsal finans ise, yatırımcıların ve piyasanın davranışlarında rasyonellik dışı unsurları göz önünde bulundurarak farklı varsayımlar yapar.

Yarı güçlü etkin piyasa kavramı, fiyatların halka açıklanmış tüm bilgileri yansıttığı durumu tanımlar. Bu seviyede piyasa etkinliğinde, piyasa fiyatları yeni bilgileri hızla yansıtırken, yatırımcıların bu bilgileri etkin bir şekilde kullanamadığı durumlar ortaya çıkabilir.

Davranışsal finans teorisi, piyasalardaki oyuncuların tam anlamıyla rasyonel olmayan davranışlarını açıklamak için bilgisel piyasa etkinliğinden sapmaları inceler. Yatırımcı davranışlarının hisse senedi fiyatlarını nasıl etkilediği üzerinde durarak, geleneksel finans teorilerinden farklı bir perspektif sunar.

Davranışsal finansın ortaya çıkışında, yatırımcıların rasyonel olmayan davranışlar sergileyerek geleneksel finans teorileri ile açıklanamayan durumları gözlemlemeleri etkili olmuştur. Bu noktada, davranışsal finans modelleri, Etkin Piyasalar Teoremi'nin geçerliliğini reddeder ve insan davranışlarının finansal piyasaları nasıl etkilediği konusunda daha detaylı bir bakış açısı sunar.

Beklenti teorisi, üç bilişsel yanlılığı (Çapa Etkisi, Azalan Duyarlık İlkeleri, Kayıptan Kaçınma) merkezine alarak mali kararlar ve riskten kaçınma üzerinde odaklanır. Geleneksel finans teorileri arasında ise Markowitz'in Modern Portföy Teorisi ve Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli gibi teoriler bulunur.

Rasyonel finans, finansal açıdan rasyonellikle, duygu ve yanlılıklardan arınarak en yüksek faydaya ulaşma amacıyla yatırım kararları almayı ifade eder. Etkin piyasa kavramı ise finansal piyasaların mevcut bilgileri etkili bir şekilde yansıttığını ve yeni bilgiye hızlı bir şekilde tepki verdiğini savunur.

Etkin piyasa hipotezinin özellikleri arasında, finansal varlıkların fiyatlarının tüm bilgileri yansıttığı ve piyasa fiyatlarının makul değerlere eşit olduğu görüşü bulunur. Davranışsal finans modeli ise, insan davranışlarının hisse senedi fiyatlarını etkileyen unsurları anlamak üzerine kurulu bir yaklaşımı ifade eder.

İhtimal umut teorisi ise, beklenen faydanın maksimize edilememesi durumunu inceleyen bir teori olarak 1970'lerde ortaya atılmıştır. Beyin çalışmalarında önemli bir rol oynamış olan bu teori, özellikle finans alanında yaygın olarak kullanılmaktadır.